A política de investimento da FMCSV é definida a partir de sua Missão e dos processos de Governança do Fundo. É essa política que determina a exposição ao risco, a alocação dos recursos, o critério de avaliação e outros padrões conforme indica a figura abaixo.
Esse processo envolve os membros dos principais órgãos de governança da FMCSV.
O Conselho de Curadores é responsável por decidir o direcionamento dos ativos e escolher os gestores no mercado.
Ele conta com a assessoria do Comitê de Investimentos, que emite pareceres e faz recomendações sobre a gestão dos recursos financeiros da FMCSV, com o apoio do Conselho Fiscal, que fiscaliza a gestão econômico-financeira.
A Fundação tem uma equipe que acompanha, executa e faz propostas para as operações financeiras e a gestão dos recursos.
Ao longo do ano, reuniões periódicas apresentam o desempenho dos investimentos do fundo patrimonial ao Comitê de Investimentos e ao Conselho de Curadores. Nesses encontros, após a análise dos resultados e das propostas, são tomadas decisões sobre a alocação e gestão dos recursos, tendo como diretrizes a perenidade da FMCSV, a maximização do retorno dos investimentos e a redução dos riscos.
Para isso, a política de investimentos prevê diversificação das aplicações, de modo que a carteira total atinja uma rentabilidade mais expressiva com um menor risco.
A estratégia nessa área determina que a gestão dos recursos siga o objetivo social da Fundação – o que implica, por exemplo, não investir diretamente em ações de empresas de bebida, cigarro e armamento.
Outra decisão é limitar em 5% os ativos do fundo patrimonial aportados no fundo operacional, destinado a cobrir as despesas administrativas e os programas da FMCSV.