Endowment Asset Management: Investment Strategies in Oxford and Cambridge


Autores Shanta Acharya e Elroy Dimson

Pioneering Portfolio Management – An unconventional Approach to Institutional Investment

Autor David Swensen

Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns



Autores Elroy Dimson, Paul Marsh, and Mike Staunton

Asset Management: Equities Demystified





Autor Shanta Acharya

Gestão Patrimonial

Fundo Patrimonial

O valor total dos investimentos de uma organização pode ser chamado de fundo patrimonial quando estes investimentos servem ao propósito de suportar financeiramente na perpetuidade (ou por um período) uma entidade com fins especificados pelo doador (ou doadores) destes recursos.

Conforme destaca David Swensen, em seu livro Pioneering Portfolio Management – An unconventional Approach to Institutional Investment, o Fundo Patrimonial (denominado endowment) promove, por meio da redução da variabilidade das receitas, o planejamento de longo prazo, ao mesmo tempo que fortalece a viabilidade da instituição, do ponto de vista operacional.

O Fundo Patrimonial é parte do patrimônio da Fundação e foi instituído formalmente pelo Conselho de Curadores da FMCSV, constituído por membros da família Souto Vidigal.

Os recursos componentes do Fundo Patrimonial são segregados do restante do patrimônio da Fundação, inclusive em contas contábeis distintas.

Os recursos do Fundo Patrimonial são investidos com prudência e responsabilidade, visando à manutenção das atividades da FMCSV e à perpetuação do seu patrimônio. Estes investimentos devem estar em linha, também, com o objetivo social da Fundação, privilegiando empresas e atividades com valores de responsabilidade social.