Endowment Asset Management: Investment Strategies in Oxford and Cambridge


Autores Shanta Acharya e Elroy Dimson

Pioneering Portfolio Management – An unconventional Approach to Institutional Investment

Autor David Swensen

Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns



Autores Elroy Dimson, Paul Marsh, and Mike Staunton

Asset Management: Equities Demystified





Autor Shanta Acharya

Gestão Patrimonial

Política de Investimento

A gestão dos recursos do Fundo Patrimonial é definida a partir da Missão e processos de Governança do Fundo, conforme ilustra a figura abaixo.

Este processo é dinâmico e contínuo e envolve os membros dos principais órgãos de governança da FMCSV:

• Conselho de Curadores
• Comitê de Investimentos
• Conselho Fiscal
• Equipe Profissional da FMCSV

O Conselho de Curadores é responsável pelas decisões de alocação de ativos e escolha dos gestores no mercado.

Este Conselho conta com a assessoria do Comitê de Investimentos, que emite pareceres e recomendações relativas à gestão dos recursos financeiros da organização, e com o apoio do Conselho Fiscal que fiscaliza a gestão econômico-financeira da FMCSV.

A FMCSV possui uma Equipe Profissional contratada para acompanhar, executar e fazer novas propostas para as operações financeiras e gestão dos recursos.

O acompanhamento do desempenho dos investimentos do Fundo Patrimonial é realizado pelo Comitê de Investimentos e Conselho de Curadores através de relatórios apresentados em reuniões periódicas ao longo do ano.

As decisões de alocações e de gestores são tomadas nestas reuniões após a análise dos resultados e das propostas apresentadas pela equipe, sempre buscando a garantia da perenidade da entidade, maximizando os retornos destes investimentos e minimizando o risco. Assim, a política prevê diversificação dos investimentos, de modo que a carteira total atinja uma rentabilidade mais expressiva com um menor risco.

A FMCSV buscou alinhar a gestão dos recursos do fundo patrimonial ao seu objetivo social, e decidiu não investir diretamente em ações dos segmentos de bebida, cigarro e armamento.

Os recursos aportados anualmente ao Fundo Operacional, destinado às despesas administrativas e programáticas poderão somar até 5% (cinco por cento) dos ativos componentes do Fundo Patrimonial.